各市（县）、区(qū)人民政府，市各委办局，市各直属单位：

　　《无锡市推动并购重组高质量发(fā)展行动方案（2025—2027年）》已经(jīng)市政府同意，现(xiàn)印发(fā)给你们，请认真组织实施。

　　无锡市人民政府办公室

　　2025年1月8日

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　　无锡市推动并购重组高质量发(fā)展行动方案（2025—2027年）

　　为深入贯彻党的二十届三中全会精神和中央金融工作会议精神，认真落实《国务院关于加强监(jiān)管防范风险推动资本市场高质量发(fā)展的若干意见》（国发(fā)〔2024〕10号）、《中国证监(jiān)会关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》任务部署，更好地支持本市上市公司和产(chǎn)业(yè)企业(yè)通过并购重组向新质生产(chǎn)力方向转型升级，深入推进产(chǎn)业(yè)链整合，促进科技产(chǎn)业(yè)金融一体化发(fā)展，全面助力“465”现(xiàn)代产(chǎn)业(yè)集群高质量发(fā)展，结合本市实际，制定本方案。

　　一、目标要求

　　力争到2027年，将无锡打造成为并购重组创(chuàng)新资本的优(yōu)选地、技术和产(chǎn)业(yè)并购交易的活跃区(qū)、上市公司提质增效的示范地。

　　（一）上市公司质量明显提升。聚焦物联(lián)网(wǎng)、集成电路、生物医(yī)药、人工智能、新材料、高端装备等重点产(chǎn)业(yè)领域，培育10家左右细分行业(yè)龙头上市公司，落地一批代表性并购案例。国有上市公司提质增效成绩突出，对重点产(chǎn)业(yè)的带动支撑作用发(fā)挥明显。新兴产(chǎn)业(yè)上市后备企业(yè)持续(xù)涌现(xiàn)，新质生产(chǎn)力上市公司占比持续(xù)提升。上市公司数(shù)量保持全省前三，总市值达2.5万亿元。

　?。ǘ┎①徶亟M市场持续(xù)活跃。持续(xù)做大股权投资基金规(guī)模，培育引进一批高素质专业(yè)并购基金管理人，引导各类创(chuàng)新资本向并购重组领域加速集聚。并购市场活力全面激发(fā)，技术、产(chǎn)业(yè)、资本等要素充分交流、深度融合。充分调动各类资本积极性，完成并购重组项目总数(shù)量不少于60单、交易总规(guī)模超600亿元。

　　（三）并购重组机制更加完善。集聚一批有较强行业(yè)影响力的中介服务机构团队，服务上市公司并购重组能力大幅提升。市场化、法治化开展并购重组的市场环(huán)境持续(xù)优(yōu)化，上市公司规(guī)范发(fā)展水平和风险防范能力明显提升。市级并购重组工作机制建立并持续(xù)完善，政府部门、企业(yè)、市场机构三方协(xié)同机制进一步健全，各项配套制度支撑保障作用发(fā)挥明显。

　　二、重点工作

　?。ㄒ唬┲С种攸c方向突破发(fā)展

　　1.支持上市公司聚焦新质生产(chǎn)力转型发(fā)展。支持上市公司围绕科技创(chuàng)新、产(chǎn)业(yè)升级布局，通过并购重组引导新质生产(chǎn)力要素资源向物联(lián)网(wǎng)、集成电路、生物医(yī)药、人工智能、新材料、高端装备等重点产(chǎn)业(yè)领域聚集。支持上市公司收购有助于补链强链、提升关键技术水平的优(yōu)质项目。支持上市公司围绕产(chǎn)业(yè)转型升级、寻求第二增长曲线等需求，向新质生产(chǎn)力方向开展跨行业(yè)并购。支持具有“硬科技”“三创(chuàng)四新”属性的科技型上市公司，通过并购重组持续(xù)做大做强。鼓励上市公司与投资机构合作开展企业(yè)风险投资（CVC），加强对初创(chuàng)期科创(chuàng)企业(yè)投资，培育优(yōu)质并购标的。鼓励上市公司并购境外优(yōu)质资产(chǎn)。〔责任单位：市委金融办，市发(fā)展改革委、市科技局、市工业(yè)和信息化局、市商务局，人民银行无锡市分行、江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室，各市（县）区(qū)人民政府、无锡经(jīng)开区(qū)管委会。以下均需各市（县）区(qū)人民政府、无锡经(jīng)开区(qū)管委会负责，不再列出?！?/p>

　　2.支持企业(yè)产(chǎn)业(yè)整合协(xié)同发(fā)展。支持大中小企业(yè)通过并购重组融通发(fā)展，构建协(xié)同创(chuàng)新、共享资源、融合发(fā)展的产(chǎn)业(yè)生态(tài)。鼓励上市公司并购吸收同行业(yè)或上下游资产(chǎn)，加大资源整合，合理提升产(chǎn)业(yè)集中度。鼓励上市后备企业(yè)围绕产(chǎn)业(yè)链上下游开展产(chǎn)业(yè)并购，延伸产(chǎn)业(yè)链、创(chuàng)新链，提高竞争能力和市场占有率，加速登陆多层次资本市场。鼓励因外部环(huán)境变化导致存在上市困难的后备企业(yè)通过股权转让并入上市公司，加速融入行业(yè)龙头和链主企业(yè)产(chǎn)业(yè)生态(tài)圈，拓展发(fā)展空间。鼓励本地优(yōu)质资产(chǎn)通过重组登陆多层次资本市场。（责任单位：市委金融办，市发(fā)展改革委、市科技局、市工业(yè)和信息化局，江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室）

　　3.支持国有企业(yè)产(chǎn)业(yè)化发(fā)展。支持国有企业(yè)通过并购重组向实体化、产(chǎn)业(yè)化转型。鼓励国有企业(yè)结合自身发(fā)展功能定位，按照市场化原则并购优(yōu)质目标上市公司或上市后备企业(yè)，提升核心竞争力。鼓励国有企业(yè)以支持重点产(chǎn)业(yè)发(fā)展、优(yōu)化产(chǎn)业(yè)布局为目的，以战(zhàn)略投资者身份参股优(yōu)质民营上市公司或上市后备企业(yè)。发(fā)挥国有企业(yè)产(chǎn)业(yè)引领作用，利用好产(chǎn)业(yè)基金，加快“5+X”未来产(chǎn)业(yè)集群前瞻布局。支持国有上市公司加大产(chǎn)业(yè)整合和优(yōu)质资源导入力度，持续(xù)提升发(fā)展质量。（责任单位：市国资委，市委金融办，各市属国企）

　?。ǘ┘铀傩纬刹①徶亟M市场合力

　　4.梳理建立并购重组标的库和需求库。强化市（县）区(qū)两级联(lián)动，围绕本市“465”现(xiàn)代产(chǎn)业(yè)集群，分领域、分行业(yè)在全市范围内梳理重点产(chǎn)业(yè)领域并购标的企业(yè)清单，建立市（县）区(qū)两级并购标的项目库。加强与券商、基金等机构合作，重点发(fā)掘存在IPO受阻、有对赌回购压力等情形的标的企业(yè)，在更大范围内充实并购标的项目库。常态(tài)化开展“一对一”走访活动，梳理掌握企业(yè)发(fā)展需求清单，建立产(chǎn)业(yè)发(fā)展需求库。加强需求匹配，组织需求库与标的项目库内企业(yè)精准对接交流。（责任单位：市委金融办，市发(fā)展改革委、市科技局、市工业(yè)和信息化局，江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室，市国联(lián)集团、市产(chǎn)业(yè)集团）

　　5.拓宽并购重组多元化融资渠道。支持上市公司用好并购贷款、公司债、并购基金等金融工具，鼓励金融机构持续(xù)加强并购重组金融产(chǎn)品和模式创(chuàng)新。强化各级政府投资基金对并购重组的支持力度，支持社保基金、企业(yè)年金、保险资金、私募基金、QFLP基金等境内外机构投资者参与上市公司并购重组。对上市后备企业(yè)短期内因政策、环(huán)境等变化导致业(yè)绩波动、无法按对赌期限上市的，鼓励国有资本通过设立SPV基金或利用S基金等方式，按照市场化原则承接回购份额，支持优(yōu)质科创(chuàng)企业(yè)股权平稳(wěn)接续(xù)。（责任单位：市委金融办，市发(fā)展改革委、市科技局、市工信和信息化局、市国资委，人民银行无锡市分行、无锡金融监(jiān)管分局、江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室，市国联(lián)集团、市产(chǎn)业(yè)集团）

　　6.打造并购重组一流服务体系。充分发(fā)挥金融会客厅服务功能，用好上交所、深交所、北交所无锡服务基地及证券、银行、资产(chǎn)评估等机构资源，加强并购重组政策和典型案例宣传，有效提供行业(yè)并购、业(yè)务重组等全方位综合服务。实质性组建运营50亿元上市公司高质量发(fā)展基金，配强专业(yè)化管理团队，搭建并购重组全流程服务平臺，实体化运营管理，主动对接服务全市企业(yè)并购重组需求，参与和支持上市公司和上市后备企业(yè)并购重组。通过引进头部并购基金管理人等方式，招引一批具有“产(chǎn)业(yè)+金融”復合背景的高层次并购重组人才，鼓励在锡中介机构加强并购重组人才培养(yǎng)，打造一流并购重组综合服务团队。充分发(fā)挥市上市公司协(xié)会及各行业(yè)协(xié)会作用，组建并购重组专家顾问库。（责任单位：市委金融办、市委人才办，江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室，市国联(lián)集团、市产(chǎn)业(yè)集团）

　　7.持续(xù)推进上市公司规(guī)范发(fā)展。支持上市公司提升经(jīng)营效率和盈利能力，依法合规(guī)进行市值管理，综合运用并购重组、现(xiàn)金分红、投资者关系管理、股份回购等方式，推动上市公司投资价值合理反映。加强与监(jiān)管机构和证券交易所合作，建立完善上市公司风险预警机制。用好“长三角一体化金融人才大讲堂”，聚焦董监(jiān)高等“关键少数(shù)”，持续(xù)加强辅导培训，督促上市公司规(guī)范公司治理和内部控制，提高信息披露质量，严防财务造假、资金占用等违法违规(guī)行为，对操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发(fā)行等重大违法行为严厉打击。对质地良好、有发(fā)展前景但暂时陷入经(jīng)营困难的上市公司，属地政府要协(xié)调各方采取支持措施改善基本面，促进企业(yè)稳(wěn)定经(jīng)营。（责任单位：市委金融办，江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室）

　?。ㄈ娀①徶亟M机制建设和政策支撑

　　8.加强并购重组活动风险防控。引导上市公司依法规(guī)范开展并购重组活动，做好财务、法律等尽调工作，严格履行信息披露等各项义务，严防内幕交易、市场操纵等违规(guī)行为，防止“三高”（高估值、高溢价、高业(yè)绩承诺）并购、将“有毒资产(chǎn)”并入上市公司等行为。国有企业(yè)在并购重组过程中要审慎辨识市场风险、财务风险、管理风险、法律合规(guī)风险和经(jīng)营风险等潜在风险，设立专门的风险管理团队，建立完善的风险防控体系，合理确定交易价值和交易条款，灵活选择并购模式，规(guī)范对资产(chǎn)定价和交易环(huán)节(jié)的监(jiān)督约束，强化并购风险管理，防止国有企业(yè)盲目并购，造成国有资产(chǎn)流失。（责任单位：市委金融办，市国资委，江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室，各市属国企）

　　9.加强并购重组综合配套政策支持。研究制定支持上市公司并购重组政策措施。对上市公司通过配股、增发(fā)、可转债等形式进行再融资用于并购重组的给予奖励；支持基金管理人参与并购重组引进落地重点产(chǎn)业(yè)项目。对上市公司将符合重点产(chǎn)业(yè)发(fā)展方向的优(yōu)质并购标的迁入本地投资建设或合并报表后对经(jīng)济形成增量的，研究制定综合性奖励措施，在项目用地、能耗、研发(fā)、人才、金融等要素方面依法依规(guī)给予保障，在立项、环(huán)境评价、用工等方面给予“绿色通道”便捷服务。支持高层次并购重组人才依规(guī)申报太湖人才计划，享受相关政策扶持。在跨境并购中对企业(yè)境外投资项目备案、资金出境、跨境换股等方面给予便利支持。建立健全国资股权投资基金绩效评价和容错机制，注重基金整体业(yè)绩和长期回报，在勤勉尽责的前提下，免于相关责任追究。（责任单位：市委金融办、市委人才办，市发(fā)展改革委、市科技局、市财政局、市工业(yè)和信息化局、市自然资源规(guī)划局、市生态(tài)环(huán)境局、市人力资源社会保障局、市国资委、市商务局，人民银行无锡市分行）

　　10.建立完善并购重组三项工作机制。建立市级部门工作协(xié)同推进机制，由市委金融办，市发(fā)展改革委、市科技局、市工业(yè)和信息化局、市财政局、市商务局、市国资委，市税务局、人民银行无锡市分行、无锡金融监(jiān)管分局、江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室等相关单位组成，对并购重组重点产(chǎn)业(yè)方向、支持政策、监(jiān)管协(xié)调等事宜研究推进，用好“无锡上市通”服务平臺，协(xié)同解决企业(yè)并购重组中遇到的问题。建立高效信息共享交流机制，构建市、市（县）区(qū)、镇(zhèn)（街道）三级信息共享网(wǎng)络，第一时间掌握企业(yè)发(fā)展需求，及时向上市公司推送有效并购标的信息，提高区(qū)域项目和资本信息交流时效。建立常态(tài)化项目对接机制，定期开展资金对接、项目路演推介等各项活动，搭建交易要素各方沟通撮合平臺；鼓励市场化机构在锡举办行业(yè)研究、项目对接等活动，营造并购重组良好市场氛围。（责任单位：市委金融办，市发(fā)展改革委、市科技局、市工业(yè)和信息化局、市财政局、市商务局、市国资委，市税务局、人民银行无锡市分行、无锡金融监(jiān)管分局、江苏证监(jiān)局无锡监(jiān)管办公室）

　　附件：关于支持企业(yè)并购重组的若干政策措施

　　附件

　　关于支持企业(yè)并购重组的若干政策措施

　　为加快推动企业(yè)通过并购重组向新质生产(chǎn)力方向转型升级，深入推进产(chǎn)业(yè)整合，全面助力“465”现(xiàn)代产(chǎn)业(yè)集群高质量发(fā)展，特制定本政策措施。

　　一、支持并购外地项目在锡投资。对企业(yè)并购的外地项目在锡总投资15亿元以上的制造业(yè)项目、总投资3亿元以上的服务业(yè)重大项目可纳入“拨改转”给予综合扶持，奖励执(zhí)行参照《中共无锡市委无锡市人民政府印发(fā)〈关于支持现(xiàn)代产(chǎn)业(yè)高质量发(fā)展的政策意见〉的通知》（锡委发(fā)〔2021〕59号）实施；对当年到账外资超3000万美元的外资鼓励类项目，按不超过实际到账外资的2%给予奖励，最高奖励5000万元；对符合条件的项目，在立项、环(huán)境评价、用工、用地审批等方面给予“绿色通道”便捷服务。〔责任单位：市发(fā)展改革委、市工业(yè)和信息化局、市自然资源规(guī)划局、市商务局、市人力资源社会保障局、市财政局，各市（县）区(qū)人民政府、无锡经(jīng)开区(qū)管委会。以下均需各市（县）区(qū)人民政府、无锡经(jīng)开区(qū)管委会负责，不再列出。〕

　　二、支持并购整合本地资源。上市公司并购本地其他企业(yè)且符合国家产(chǎn)业(yè)政策导向的，并购重组标的企业(yè)依法获得的取水量、能耗指标、排污量、碳排放配额等依法依规(guī)由并购上市公司承接。重点支持轻工、纺织、冶金、化工、建材、机械加工等行业(yè)领域，通过并购重组对现(xiàn)有生产(chǎn)线实施装备更新或生产(chǎn)工艺流程升级改造，符合省淘汰落后改造相关政策要求的项目，按不超过项目总投入的10%予以补助，最高1000万元。符合市淘汰低端低效老旧装置相关政策要求，总投入1000万元（或等值外币）及以上的项目，按照不超过项目设备总投入的6%予以补助，最高500万元。（责任单位：市工业(yè)和信息化局、市发(fā)展改革委、市生态(tài)环(huán)境局、市财政局）

　　三、支持企业(yè)跨境并购。鼓励企业(yè)围绕物联(lián)网(wǎng)、集成电路、生物医(yī)药、人工智能、新材料、高端装备等我市重点产(chǎn)业(yè)开展跨境并购，在境外投资项目备案、资金出境、跨境换股等方面给予便利支持。鼓励民营企业(yè)以跨国并购再返程投资等方式引进境外资本，对当年实际到账外资金额1000万美元以上的，按照不超过实际到账外资的1%给予奖励，最高奖励500万元。（责任单位：市商务局、市发(fā)展改革委、市财政局，人民银行无锡市分行）

　　四、提高融资支持力度。鼓励金融机构为企业(yè)提供并购贷款、公司债、并购基金等融资工具，并持续(xù)加强并购重组金融产(chǎn)品和模式创(chuàng)新。非国有控股上市公司利用并购贷款并购非同一实控人下属企业(yè)，实现(xiàn)对并购标的合并或实际控制的，由市区(qū)两级对符合条件的上市公司并购贷款给予1个百分点的贴息支持，一次性最高不超过300万元。用好50亿元上市公司高质量发(fā)展基金，支持企业(yè)并购重组和再融资，对符合我市重点产(chǎn)业(yè)方向的重大项目通过优(yōu)先配资、提高出资比例等方式给予支持。（责任单位：市委金融办，市发(fā)展改革委、市财政局，无锡金融监(jiān)管分局，市国联(lián)集团）

　　五、给予企业(yè)融资奖励。对上市公司通过配股、增发(fā)、可转换债券形式进行再融资用于并购重组，且募集资金80%以上（含）投资无锡地区(qū)，募集资金额10亿元以内的，最高给予20万元的一次性奖励；10亿元以上的，最高给予50万元一次性奖励。上市公司成功实施并购重组（不含出售资产(chǎn)）达到中国证监(jiān)会关于《上市公司重大资产(chǎn)重组管理办法》规(guī)定的重大资产(chǎn)重组标准的，最高给予100万元一次性奖励。（责任单位：市委金融办）

　　六、强化跟踪服务指导。发(fā)挥市并购重组工作机制作用，及时梳理更新并购重组需求库和标的库，搭建对接服务平臺，匹配企业(yè)需求。建立完善“一对一”服务专员制度，跟踪掌握企业(yè)并购重组进程，主动帮助企业(yè)加强与交易所和监(jiān)管机构对接沟通。加强税务合规(guī)性指导，组建税务专家团队上门服务，有效规(guī)避并购重组中遇到的税务风险。（责任单位：市委金融办，市税务局）

　　七、给予高端人才政策支持。支持具有“产(chǎn)业(yè)+金融”復合背景的高层次并购重组人才和团队申报“太湖人才计划”，对符合“太湖人才计划”人才分类认定标准的，经(jīng)核定后可按规(guī)定享受宜居、子女教育、医(yī)疗保障及高层次人才贡献补贴等政策待遇。（责任单位：市委人才办、市委金融办，市人力资源社会保障局、市财政局）

　　八、优(yōu)化国资绩效评价机制。强化目标导向，将国有控股上市公司市值管理纳入市属国有企业(yè)负责人经(jīng)营业(yè)绩评价，推动国有控股上市公司高质量发(fā)展。对成功并购上市公司、或市场化并购非上市公司，对国有企业(yè)资产(chǎn)规(guī)模、利润水平有较大贡献的，可给予鼓励。提高对并购有助于强链补链、提升关键核心技术水平的优(yōu)质未盈利资产(chǎn)的政策包容性。推动市属企业(yè)建立健全国资股权投资基金绩效评价和容错机制，注重基金整体业(yè)绩和长期回报，在勤勉尽责的前提下，免于相关责任追究。（责任单位：市国资委）

　　本措施所称企业(yè)包括无锡市区(qū)范围的上市公司和上市后备企业(yè)。本措施由市委金融办、市财政局承担具体解释工作。按照“从新、从优(yōu)、就高、不重復”原则执(zhí)行。江阴市、宜兴市可参照制定相关政策措施。

来源：无锡市人民政府办公室